探讨我国可转债定价模型(75)

来源:南粤论文中心 作者:闻岳春1一,邱小平 发表于:2010-02-01 11:46  点击:
【关健词】可转债定价;蒙特卡罗模拟:BS模型
Xf_1 . 05max( 乞 S, / 20 , S IJ 、/ =t-20 如果本计息年度内已丧失同售权 ( 如唐钢转债 ) ,则将其回售期推迟到下一个计息年度。 3 .如果没有发生赎回,则在到期日 T 的回报分为两种情况: (1) 如果满足回售
Xf_105max(S,20SIJ

、/=t-20

如果本计息年度内已丧失同售权(如唐钢转债),则将其回售期推迟到下一个计息年度。

3.如果没有发生赎回,则在到期日T的回报分为两种情况:

(1)如果满足回售条件,转债的回报为max(P2P3lOOMS)“’e一,正常情况下等于max(P2,/'3)“’e厅,

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