国有商业银行信贷资产以外的其他资金占用构成商业银行的非信贷资产。目前，非信贷资产占总资产的比例均保持在30%左右的水平。然而，非信贷资产风险并未得到有效的评估和防范。非信贷资产中的抵债资产前身是不良贷款，初始价值往往被高估，因此，在减值准备计提不足的情况下，有可能在将来成为新的不良贷款。由于无法获得国有银行抵债资产的准确信息，本文只能以工商银行为例说明其风险。管理当局在2004年度报告中称，工商银行非信贷资产余额合计1086.79亿元，其中抵债资360亿元，预计损失率67.58%.经查验，该行未计提减值准备。如果按照67.5%的损失率估计，抵债资产损失至少在243亿元以上，这相当于工商银行当年利润总额的10倍！
总之，国有银行产生不良贷款的深层次问题没有解决，长期来看不良贷款在宏观经济仍然可能大幅度反弹。
六、结论和政策建议
国有商业银行的改革的方向是正确的，也取得了很大的成绩。但是，目前的改革仍然停留在技术层面，很多深层次的问题没有解决。本文通过一个政治经济学的视角对国有银行改革的逻辑和存在的问题进行了分析。一个明显的结论是：国有银行的问题是国民经济深层次矛盾的综合反映，国有银行改革是在政府的主导下进行的，其成功不取决国有银行自身。改革国有银行不能只考虑国有银行本身，必须从整体经济体制改革的高度去考虑。
首先要完成国有企业的改革，使国有企业成为面临预算硬约束的真正企业，还要完善财政体制和社会保障体制，只要这样才能降低政府控制国有企业的收益并提高其成本。而政府放弃对国有银行控制权是国有银行改革的重要前提。其次，允许非国有资本进入银行，全面对外资银行开放，促进银行业的竞争；同时要大力发展证券市场，特别是企业债券市场，鼓励非银行金融机构和证券市场与银行展开竞争。即使政府不放弃国有银行的控制权，竞争的压力也会提高国有银行的效率。第三，由于银行业在经济体系中的特殊性和重要性，为了维护良好的竞争秩序和保持银行体系稳定，政府在逐渐放弃国有银行控制权的同时，要大力完善银行监管体系。国有银行改革要想获得成功，政府要进行角色转换：从国有银行的所有者转变为银行业的监管者。
国有银行的改革是个艰巨、复杂、长期的任务，将国有银行改革简单化的观点是不切合实际的，也是有害的。
本文只是对影响国有银行改革逻辑的政治经济学因素进行了定性分析。计量经济分析能够对影响改革的因素以及各因素的效果提供更准确的结论，这正是下一步研究的方向。
参考文献
