一、预付式消费卡业务形成的企业预收账款
　　预收账款是近年来会计和财务管理领域研究较少的一个话题。究其原因，可能是由于随着市场经济的发展，社会已经由短缺经济转向了过剩经济，商品供求关系由卖方市场逐渐转变为了买方市场。因此，在现实经济中，赊购赊销的现象比较普遍，而预收预付款项的情形，已相对比较少见。
　　然而，预收预付款项的现象在现行经济生活中，尤其是在我国的现实经济中，还是较为广泛存在的。部分企业，尤其是商品流通企业和服务性企业，出于维持客户忠诚度、加强营销力度、防范资金风险等因素的考虑，发行了大量的购物卡，通过这种方式集中了大量的消费者预付资金。尤其是一些垄断力量比较强大的企业，这种预收资金更是达到了很庞大的规模。发卡企业从消费者处获取了大量的商业信用，这些商业信用在客观上形成了企业的一种融资来源。
　　以某经济发达地区占市场主导地位的一家成品油销售企业为例，该企业以发行IC卡的形式，集中了大量的客户资金。截至2010年底，该企业IC卡预收账款的期末沉淀资金余额，超过了该公司年度销售收入的1/10，超过了流动资产合计规模的3倍。而同期，该企业对全部客户的应收及预付账款余额合计，只有预收账款余额的3%。
　　与此情况类似的，还有如移动电话业务运营商、各地的公交集团、电网集团、各大商场、超市等，其发行的各种预付费储值卡均属预收账款性质。
　　
　　二、预付式消费卡的使用条件及其财务后果
　　预付式消费卡并非所有企业都可以使用，其发行和流通都需要一定的条件，这与企业所在行业等因素有着直接的联系。一旦发行成功，这类预收款项为企业带来的财务效果是十分可观的。
　　（一）预付费消费卡的使用条件
　　商品流通企业和服务性企业需要达到一定条件，才能够成功发行购物卡；尤其是，其购物卡若要被普遍接受、发行量达到一定的规模，则需要满足更高条件。
　　第一，市场地位。预收账款余额达到一定规模，是市场垄断力量的直接结果。经济学上对垄断程度的划分是从4个方面界定的，即：市场中厂商个数、产品差别程度、单个厂商对价格的控制程度以及进出壁垒。由于市场力量及市场占有率所致，这些企业在市场上的讨价还价能力很强，市场竞争的不充分直接导致了其预收款很高、应收款很低的财务效应。只有具有一定垄断力量的企业才能够以预付卡的形式集中大量的预收账款。
　　第二，产品供求关系。除了市场地位以外，产品（商品、服务，下同）的供求关系也是导致这一现象的重要原因之一。能够大量发行消费卡的企业，其产品往往在相当程度上具有稀缺性和不可替代性，也往往具有高度的需求刚性和替代刚性，其供求关系并不体现过剩经济的特点。市场竞争的不充分在相当程度上造成了供求关系的扭曲。因此，产品需求方在市场上获取资源的动力也就催生了这类企业高额的预收账款。
　　第三，来自企业自身的因素。主观方面，能够成功发行消费卡的企业基本上都是技术力量雄厚、发展成熟、管理先进、产品质量在行业内领先的企业。因此，其产品质量、企业信誉、公众认知、服务水平程度等因素，也支撑了广大客户的忠诚度，维系了其预收账款余额的居高不下。
　　第四，高额预收账款体现了企业的管理方式和营销战略。以发行预付费卡方式集中预收账款是企业的一种营销战略安排和管理方式，其目的是为了降低资金风险和经营风险，巩固客户忠诚度，保障企业长远发展战略意图的实现。当然，只有具有相当的垄断地位的企业，才能以这种方式来实现这样的战略安排。
　　（二）高额预收账款的财务后果
　　企业发行消费卡实现了营销战略上很好的效果，而其优良的财务效果却更加不可忽视，这种财务效果甚至能够反作用于企业的整体战略安排。
　　第一，实现财务费用降低至零乃至为负。前述成品油销售企业，发行IC卡第5个会计年度时，实现了财务费用清零，随后继续逐年下降，至2010年底，其财务费用降至-3 300万元。而这无疑得益于大量预收账款沉淀资金带来的利息。
　　第二，基本不再需要银行贷款。由于大量预收账款沉淀资金的存在，一部分垄断企业日常生产经营活动所需资金已基本可以由预收账款沉淀资金支持。除重大建设项目、重大对外投资以外，不再需要银行贷款。
　　第三，银企关系密切程度下降。这也是不可避免的一种后果。从前，国有企业与国有银行之间，战略合作关系十分密切，企业依靠银行的稳定资金支持，尤其是季节性生产经营的短期流动资金借款。同时，银行会为企业提供诸如上门收款服务、银企直联到账信息查询服务等，而只收取象征性的手续费用。然而，由于有了高额预收账款，这些企业逐渐不再需要银行贷款，这必然导致银企关系密切程度显著下降，银行提供表外业务服务要求更高的成本补偿。
　　
　　三、预付卡预收账款成本与风险分析
　　由于预收账款在客观效果上是消费者向企业提供了融资（商业信用），因此本文比照短期融资活动，在成本、稳定性、风险等方面进行分析。
　　（一）预付卡预收账款成本构成
　　从发行企业的角度看，这类筹资的成本极低，甚至有可能为负。其具体成本构成大致如下：
　　1.专项设施建设及维护费。这个项目对于移动电话运营商来说是不存在的。但对于成品油销售企业、公交系统等单位来说，刷卡消费是需要专门的设备来支撑其运行的，因此这些公司在系统开发初期，都投入了大量的人力、物力、财力，进行其IC卡网络建设；在其IC卡正式投入运行后，每年依然需要投入大量资金进行维护。
　　2.发卡工本费、办公费。这一部分在预收款维护费用中比例不高，但也不能忽略不计。例如中国石化集团的加油卡，一次性充值满500元的免除卡工本费及押金，北京公交集团对于市政一卡通收取每张20元的押金，承诺在退款时返还等，因此垄断企业为此承担了一定的费用。另外，企业向客户邮寄信函、打印单据等费用，由于发卡量巨大，其累计金额也是一个不可忽视的数目。
　　3.银行上门收款费用。企业在会计处理时将这一部分列为财务费用，可视为存款利息收入的减项。这部分金额相比存款利息来说不是很高，但由于垄断企业销售网络庞大，网点众多，因此这部分费用的绝对数额也较为可观。
　　4.积分换礼等回馈活动。这部分费用在各企业预收款融资成本中，无论绝对金额还是所占的比例都是较高的。例如，中国石化有“油中感谢”等向IC卡用户回馈礼品的活动，中国移动集团时常办理充值返话费、充值换手机、充值换礼品等活动，这些支出在现销的情况下是不会发生的。再如，中国石化集团针对IC卡用户在其旗下所属便利店消费时，根据不同会员级别，会给予不同程度的商业折扣。然而由于在账务处理上，企业按净价法直接确认折扣后的收入，因此这部分费用在利润表中无法直接体现。而这部分成本是相当可观的。5.银行存款利息收入。这是企业预收账款融资成本的负数项目。前面已经提到，巨额的预收账款带来了巨额的银行存款利息，其利息数额之高已足以使企业财务费用清零甚至为负。 (责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(南粤论文中心__代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）