根据有关部门调查，我国企业应收账款占流动资金比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国这一比率高达60%以上。应收账款对企业的影响主要来自两个方面：一方面是企业为扩大市场份额的需要，在激烈竞争的市场经济中，赊销成为企业竞争的主要手段。另一方面从主观上我国企业管理者普遍只重销售而忽视包括应收账款管理在内的内部管理,而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏，因此,企业必须建立完整的应收账款管理体系,包括：（1）加强企业信用政策管理。应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业信用政策。有关调查表明，真正的赊销风险不在于客户而在于企业内部。只有制定出一套合理的信用政策，才能防范坏账于未然。信用政策包括三个方面的内容：信用标准、信用条件、收账政策；（2）谨慎选择结算方式。在充分调查客户资信情况后，接下来便要根据客户的赢利能力、资信度选择合适的结算方式，它是决定能否安全、及时收回款项的主要因素；（3）建立切实可行的对账制度。企业应根据业务量大小及时间等因素对应收账款定期进行核对，及时把情况反馈给财务部门，并与销售部门明确责任，做好货款及时收笼；（4）加强应收账款风险程度的分析。根据应收账款产生的原因，应收账款的账龄，应收账款所占的比重等指标，进行分析制定标准，对超出标准的未收回账款采取切实有效的收账措施；（5）建立应收账款坏账准备制度。国外一般对3年期以上的应收账款计提100%的坏账准备，而目前我国上市公司对应收账款平均计提的坏账比例是68.35%，对计提的比例标准也没有制度上的强制性。这就造成了上市公司通过坏账计提比例的不同，以坏账准备的增减来调节利润，多数表现为虚增利润。一旦坏账实际发生往往会造成企业的措手不及。鉴于此，企业应遵循谨慎性原则，对坏账损失的可能性进行预先估计，积极建立坏账准备制度。
　三、广告宣传活动与现金流
　　在现代经济生活中，广告已成为促进生产与销售的一种不可缺少的重要手段。企业通过广告宣传，可以树立起良好的企业形象和声誉，从而使消费者对该企业及其产品产生好感，建立对本企业产品品牌的偏好，扩大产品销量。然而企业如果为扩大影响增强品牌效应，负担巨额的广告费支出，那么最终会给企业带来什么风险呢？譬如说，秦池酒厂资金管理失败的案例。秦池酒厂是山东临岣县的一家生产白酒的企业。1995年以6666万元的价格夺得中央电视台第二届黄金时段广告“标王”，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒身份倍增。1996年又以3.2亿元人民币的“天价”，连任第二届的标王。可是好景不长，2000年7月，一家金属酒瓶帽的供应商指控秦池拖欠300万元货款，地区中级法院判决秦池败诉，并裁定拍卖“秦池”的注册商标。从秦池案例中不难得到这样的结论：一是巨额的广告支出增加经营风险。最直接地体现在不能以现金或“现金资产”（在这里特指被债权人所接受的用来偿还债务的除现金以外的期货资产，如房屋、机器设备、产成品等）偿还到期债务而导致破产危机；二是资产结构失衡，流动资金与固定资金搭配失调，流动资金短缺，原材料、存货与生产能力不匹配，生产能力和成本潜力不能最大限度的发挥。三是巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金必须通过银行贷款解决。秦池在扩大生产规模的同时，降低了企业资金的流动性，当年内到期的巨额银行短期贷款要求偿还时，该企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入已不足以支付本期的债务和日常经营活动支出，导致企业面临支付风险，陷入财务困境。因此，在一定时期内对现金流量控制的最低要求至少是能以现金或“现金资产”偿还到期债务；而在一个较长期限内对现金流量控制应能够实现企业现金流量的充足性和有效性目标。
　　针对我国企业现金流量管理的现状，我们应：（1）合理规划，对现金流进行分类管理。按照国际惯例，现金流可分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三大类。在企业发展的不同阶段，其管理重心是有所区别的，要突出重点还要注意不同类别现金流之间的转化，合理规避财务风险。（2）做好财务预算，细节监管到位。现金预算的编制是在编制销售收入、销售成本及利润预算的基础上，考虑到信用期和提前付款等因素后，将这些预算中的收入和支出项目转化为现金流量而得到的；同时现金预算也考虑到投资活动及筹资活动的现金流入和流出。再者，精细财务。在企业内部发起“精细化”运动，会发现企业利润和现金流会流失在每个管理环节中。从产品的开发与生产工艺的精细化、生产制造的精细化和市场营销的精细化，一直到企业管理的精细化，贯穿于整个企业经营始终。（3）建立控制的指标体系，确定考核标准。企业所有的风险都在财务风险中得到集中体现。企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务“挤兑”，企业财务便掉进了流动性陷阱，并可能招致破产诉讼。因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。本文拟以企业经营活动现金流量为核心，建立一套企业现金流量控制指标体系，如下：现金流量结构指标、偿债能力的指标、现金充足性及财务弹性指标、收益质量指标。（4）追求现金流的收益率与周转速度，现金流转过程中，要注意在创造现金流的收益。企业的收益质量影响着企业的价值，而收益与现金流量的匹配程度则决定了该企业的收益质量。当收益引起的现金流量不能维持经营或收益带来了账面利润但并未相应增加现金流入时，这种利润是低质量的；从自身发展以及实现战略目标的要求来看，能够带来持续而稳定的现金流入的收益才称得上是高质量的。另一方面，确保其企业资金循环与周转的需要，保证现金的流动性以及财务的灵活性，为企业商品经营与资本运营服务，以达到合理的效益预期。中国联通在其计划工作会议上，明确提出将企业自由现金流量作为分公司考核指标；海尔集团的“现金流比利润更重要”的管理规则；上海宝钢集团在世纪之交就明确实施以现金流预算与控制为核心的价值管理活动……企业这些措施说明中国企业已逐步认识到现金流管理的重要性，预示着中国企业高效管理时代的到来。(责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(南粤论文中心__代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）