三、现金流量表分析的作用。
市场竞争激烈，企业现金短缺，使 得报表的使用者更关注企业的现金流量 表。我国在1998年就采用现金流量表取 代了财务状况变动表，并在这几年的使 用中显示出其重要作用。
1．有利于直接揭示企业当前的偿债 能力和支付能力。
现金流量表有助于评价企业当前支
付股利的能力和偿还债务的能力。通过 现金流量表和资产负债表，将经营现金 净流量与流动负债进行比较，计算出现 流动负债比率，该指标反映出企业是否 有足够的现金偿还到期债务；可将经营 现金净流量净额与发行在外的普通股加 权平均股数进行比较，计算出每股现金 流量，该指标反映出企业支付现金股利 的能力。流动资产中各项流动资产的流
动性是不同的，便于投资者做出投资决 策和债权人做出信贷决策。
2．有助于预测企业未来的现金流 量。
现金流量表所反映的是企业过去一 定期间的现金流量，通过该表可以r解 经营活动产生的多少现金流量，企业对 外部资金的依赖程度，了解企业现金的 来源和使用是否合理，可据以预测企业 未来现金流量，为投资者和债权人评价 企业的未来现金流量、擞出投资秘信贷 决策提供必要的信息资料。
3．有助于分析、评价现金净流量和 企业的收益质量。
利润表中的净利润反映厂企业的经 营成果，是体现企业经营业绩的重要指 标。但利润表是按照权责发生制原则编 制的，在会弭‘处理E包含r许多主观判 断，从而有一定的局限性，若将经营活 动产生的现金流量与净利润相比较，就 叮以从现金流量的角度厂解净利润的质 量，为投资者分析和判断企业的收益质
量提供依据。
4．有助于提高会计信息的真实性。 现金流量表是按照收付实现制原
则编制的，而现金流量较难被企业所操 纵，排除了企业对同样的交易和事项采 取不同的会计处理对会计报表所产生的 影响，从而提高了不同企业经营业绩报 告的可比性，也在一定程度上防止企业 利用会计方法来粉饰财务状况与操纵财 务成果的现象，可以提高会计信息的真 实性。

四。将分析结果运用到实践中， 是现金流良性循环的保证。
报表分析是一个过程，它仅能发现
问题而不能提供解决问题的现成答案， 只能做出评价而不能将它发现的问题反 馈到企业决策人手中，针对发现的问 题，不断调整偏差，改进以往的方案， 制定更为科学可行的措施，才能发挥报 表分析的作用和目的。目前企业现金流 的管理中存在这样的薄弱环节，预算也 作，分析也有，但是没有发挥分析的调 节作用，不重视分析的结果，仅仅是为 分析而分析，二者不能有效结合，从而 使暴露的问题在以后仍然存在。
因此，在评价了过去的业绩，衡量现 在的错误状况后，把反馈的分析结果及时 得以改进和运用，才能使预算更加合理， 执行更加有效，从而使现金流更好的良性 循环得以保证。同时，为了加强对现金流 的重视程度，作为集团公司，应将下属企 业的现金流量指标，特别是经营活动现金 流量指标纳入经营业绩的考核体系。
综上所述，管理是个互动的过程，好 的管理是管得的合理。有一个企业家讲了 这样一句话， “企业资不抵债不一定破产 清算，但如果没有现金流量就一定会破产 清算。”企业经营活动与投资活动现金流 量常常小于零，就是入不敷出。如果企业 挣l∞万，花120万，净负现金流20万，虽 然对这负20万不必进行担忧，但担忧的是 未来的资金来源和可持续发展动力。有了 科学合理的预算作目标，制定切实可行严 谨完善的管理制度和手段，及时正确地分 析反馈，根据反馈信息改进预算和管理制 度，避免不良的投资和融资行为，就能使 企业有一个良好的现金循环。有了充足的 资金保证，企业才能立于不败之地，更好
地生存和发展。