显而易见的，要完成SOX404条款中的那些历史记录要求，对于许多已经运行良久且上市多年的公司来讲绝非易事。而对于那一些规模较小的公司，SOX404条款所造成的合规成本也是相当可观的。所以许多小规模的公司在面临这方面成本高企的困境时，不得不选择“熄灯”甚至退市。更有大量原本准备在美国上市的海外企业，也开始对美国市场望而生畏，而转而试图在欧洲、香港等地上市。美联储前主席格林斯潘曾公开指出：“（萨班斯法案）过于严苛的监管和要求成为近来企业选择在美国本土以外市场上市的重要原因。”从这个意义上讲，萨班斯法案对美国的资本市场竞争力产生了直接的负面影响。
　　萨班斯法案所形成的种种规则虽然给许多上市公司带来了监管严格、成本上升的困扰，但也正是因为对于各个运营细节和内部控制方面的严格要求，极大地降低了企业发生财务失控的风险，从长远的意义上看，这也是一种对于企业健康发展的路径规划。就规则本身而言，虽然很多人职责萨班斯法案的监管过严，但须知任何社会都不会是绝对自由的，都需要符合理性的规则对某些脱序行为进行压制，使得社会运转风险最低而效率最大，而萨班斯法案便是美国商业社会在面临新类型脱序行为后所形成的全新规则。只是可能由于是仓促形成的原因，这些规则不一定是最合理的，而接下来要完成的，便是假以时日，在不断的实践和成长中，将这套规则以最为理性的方式实现应有价值。
　　
　　参考文献：
　　[1][美]斯科特·格林著．张翼译．萨班斯法案内控指南．北京：经济科学出版社．2007年版．
　　[2]林启云．美国公司系列财务欺诈案——暴露出来的问题、各方反应及评论．CPA协会行业发展研究资料．2002（5）．
　　[3]陈小林．萨班斯法案的执行成本．中国注册会计师．2008（7）．
　　[4]姚刚．萨班斯法案404条款实施的跟踪研究．中国注册会计师．2008（2）．
　　[5]施君．解读美国萨班斯法案404条款及其立法启示．扬州大学学报（人文社会科学版）．2009年．
　　[6]宋永新，杨蓉．由安然事件论美国公司治理模式．武汉大学学报（社会科学版）．2003（1）．
　　[7]李成云．内部控制与萨班斯法案．科技咨询．2006（30）．
 

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