（二）金融监管新政策的制约
　　国际金融危机之后，主要发达国家金融监管部门都对原有金融市场体系和金融监管进行了深入反思和改革，总的趋势是金融监管重新严格（Re-regulation）和金融机构去杠杆化（De-leverage）。今年7月份,美国国会通过了被认为是“大萧条”以来最严厉的金融改革法案，目的在于防范原先金融企业“大而不倒”状况和遏制金融机构过度投机行为。9月份，欧盟成员国财政部长通过泛欧金融监管改革法案，决定新设立4个机构，打破成员国各自为政的现行监管格局，建立起一套全新的泛欧金融监管体系。同月，各国央行行长和监管当局负责人会议(GHOS meeting)就资本监管改革一些关键问题达成了共识（巴塞尔III），各国金融机构面临更为严厉的资本监管和补充机制。从我国金融监管的变化趋势来看，央行近期提出将宏观审慎管理纳入我国宏观调控及金融稳定的政策工具组合，实现宏观审慎管理与微观审慎监管的有效协调和补充。银监会提出建立以资本和风险管理为核心的长效机制，构建有中国特色的银行业风险监管框架。对于商业银行来说，金融市场业务因其涵盖主权风险、市场风险、信用风险及操作风险等各个领域，监管环境的变化，面临着金融监管的全覆盖和纵深化，对商业银行的人员、系统、流程和制度都是极大的挑战，考验着新形势下银行全面风险管理能力和业务综合管理能力。
（三）经营模式和资本补充的约束
　　目前，我国商业银行大多仍是以存贷款利差的盈利模式，利差收入约占银行收入来源90%，近几年的信贷猛增，无疑又给商业银行经营模式的转变，寻求利润来源的多元化泼了一把冷水，同时银行的核心资本也急需进一步补充。具体表现为：一是市场定位不清，经营模式同质化严重。这是我国银行业长期存在的一个问题，改变这一现状关键是管理层应顺势而为，根据我国经济发展形势和金融改革方向，重新调整银行的经营策略和战略布局，进一步明确行业分工，细化市场定位，形成各自竞争优势和核心竞争力。二是对金融市场业务重视程度不高。我国金融改革时间较短，银行的高管层大多缺乏对金融市场业务的知识和实际经验，从而在制定经营计划中侧重传统对公业务和对私业务，无论是考核激励还是资源投入上对金融市场部门的重视程度不够。比如在风险资产限额分配上，分配限额不足；在授信审批上，基本延续贷款业务审批授信的做法，缺少针对信用类债券投资的审批规范。三是信贷规模大幅扩张，银行资本急需补充新机制。这几年信贷规模大量扩张，大多银行的资本消耗殆尽，以权益积累为主的资本补充方式已远远满足不了银行资产不断扩张的需要，而其他资本补充的途径又受到种种限制。规模扩张和资本约束给银行金融市场业务带来的直接影响是拨付资金波动较大，资本占用型资金业务额度受限较明显，影响了银行资产配置效率和效益，客观上制约了银行金融市场业务的快速发展。
　　（四）金融专业人才的约束
　　国际公认的金融人才技能包括“硬技能”、“软技能”和“国际视野”三个层面，“硬技能”包括数据分析、技术协作、定量分析、行业相关软件应用或者市场工具等方面的能力；“软技能”则包括解决问题的能力、团队精神、努力、勤奋、动力、职业道德、沟通和领导力；“国际视野”包括外语、文化才能、外交敏感性、从世界上一个地区到另一个地区的转化适应能力。上海“国际金融中心”建设最缺的是拥有国际视野、熟悉国际金融市场运作的高级金融专业人才，银行从业人员存在着“硬技能”不够硬，“软技能”不够足，“国际视野”不够宽的现象，这也逐渐成为制约银行金融市场业务长远发展的深层次因素。
　　
　　四、加快商业银行金融市场业务发展的初步建议
　　
　　（一）以银行业改革创新为契机，不断提升金融市场业务竞争力
　　1．完善金融市场业务组织管理机制
　　传统的金融市场业务管理模式有利于强化银行对金融市场业务的全面风险控制，但在业务发展过程中，在投资决策、考核激励、人才培养方面也暴露出一些缺点，甚至错失了一些业务发展良机。而对银行金融市场业务引入集中化、专业化的管理模式值得借鉴，实践证明部分商业银行（如兴业银行）成立独立持牌的资金营运中心试点已取得了良好的效果。为此建议抓住浦东综合配套改革和加快金融机构改革的契机，引导条件成熟的银行在浦东注册成立独立持牌的资金营运中心，在履行银行资金营运职能和相应风险管理职责的前提下，适当扩大金融市场业务部门的权限，加快金融市场业务的发展。在业务发展初期，政府有关部门可以在税收、政策等方面给予优惠与扶持。而在未来业务不断发展壮大时期，也可以借鉴保险资产管理公司模式，在金融市场业务部门基础上成立专业化的资产管理公司（公司化），成为上海金融机构综合改革发展试点之一。
　　2．完善激励考核和人才培养机制
　　商业银行之间的竞争最重要的是人才的竞争，而金融市场业务是又商业银行的高端业务领域，更需要建立和培养一支高素质的专业人才队伍。金融市场业务部门应该成为培养既具有国际视野，又精通本国金融市场业务运行的当代银行家成长和成才的摇篮。为此，一是要进一步完善人才培养机制，制定合理的选拔机制和激励机制，充分调动业务一线工作人员的主动性和积极性；二是要加强相应人才配套建设，加强专业培训和职业引导，引进和培养金融工程、数量定价等高端专业人才，增强金融市场的产品定价分析能力和创新能力，同时也可引入首席经济学家、首席交易员等专业概念，进一步扩大商业银行在金融市场业务中话语权和影响力；三是要加强银行基础人才的培养，不断壮大既熟悉创新型金融产品运行机制、又能准确把握客户有效需求的基础人才队伍，在这方面也需要监管部门给予支持；四是要加强同业合作和国际交流，增强银行员工的全局意识和国际视野。
　　（二）以“两岸三地”金融合作为契机，加强沪港台金融市场业务合作
　　近年来，随着CEPA和ECFA相继签订，沪、港、台两岸三地经济金融联系日益密切，这就为加强两岸三地金融市场业务合作，实现沪港台金融市场对接创造了前提条件。就现阶段经济发展情况，具体建议有：
　　1．稳步推进银行业对外开放 (责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(南粤论文中心__代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）