2.政策性金融主导型的知识产权质押贷款模式——日本。随着科技振兴，中小企业的数量的增多，对以知识产权为担保申请贷款的市场需求越来越大，为了推动知识创新、扶植中小科技型企业，日本开发银行等政策性银行顺应市场需求从1995年开始实施知识产权质押贷款，根据《新规事业育成融资制度》，对缺乏传统担保（土地、不动产）的日本风险企业提供长期资本的供给。知识产权质押贷款的资金来源于日本开发银行等政策性银行，政府参与但不干预，日本开发银行对于知识产权质押贷款业务中知识产权标的的评估、筛选，以及贷后管理工作是由专门的商业机构专职负责的。其一，借款人的知识产权技术状态和经济状态由评估机构进行评估，借款人知识产权的法律状态由律师事务所进行评估；其二，企业的信用状况由商业银行进行审查，并依据评估机构和律师事务所的评估意见综合考虑来决定贷款的发放；其三，由评估机构和律师事务配合资产管理公司所进行贷后管理和不良贷款的处理。日本开发银行通过商业性机构的运作降低了知识产权质押融资的风险[1]。近期，民间的商业银行融资担保和投资银行界将知识产权资产证券化，在证券化过程当中，政府设立的日本信用保证协会和产业基盘整备基金提供了融资保证。
到2007年7月大约实施了300件累计180亿日元（12．6亿人民币）的知识产权质押融资。近些年，该政策投资银行每年实施融资30件，每件融资金额大约在1千万至3亿日元之间[3]，其知识产权质押融资业务快速发展。
　　3. 政府介入市场型知识产权质押贷款模式——韩国。为推动知识产权产业化，韩国政府以非市场的政府资源设立各种融资机构，直接投资或间接融资于高科技产业。韩国政府设立了国家银行、投资公司、创投基金、技术保证基金等金融机构专门为中小企业提供融资，通过国营金融机构把知识产权评估机构和技术保证基金联合在一起。中小企业通过向韩国信用保证基金会下的技术估价中心申请评估，凭借技术估价中心发给的技术担保价值评估证书向银行申请担保设定和融资[2]。韩国采取政府介入市场方式来对知识产权的评估，利用知识产权的评估与融资来刺激资金流通和市场需求，积极推行知识产权融资。
　　2009年12月，中小企业振兴公团与商业银行间签署业务合约，从2010年开始实施由民间金融资金和政府政策资金共同支持的联合融资（Co-Finance）模式，扩大知识产权产业化的资金供给，2010年，由韩国产业技术振兴院发挥知识产权管理公司的作用，运作创业资本，探索新的商业运营机制。创意资本将用于购买创新点子，申请知识产权，收集分散的知识产权并包装、委托其他机构进行后续研发等，进一步推动在无担保情况下的知识产权产业化进程。
　　从美、日、韩三国的知识产权质押贷款情况来看，美国的市场比较大，资金来源于商业银行，政府不参与项目融资，担保机构主要由美国中小企业管理局提供担保。韩国的国内市场比较小，不仅资金来源于国家金融机构，而且得到了政府的大力扶植。日本处于两者之间，资金来源于国家金融机构，政府不干预，资产证券化由民间担保机构担保。
　　（二）我国知识产权质押贷款发展模式
　　2006年，我国首例知识产权质押贷款在北京诞生。2007年初，上海浦东新区建立了浦东知识产权融资服务中心，正式启动了知识产权质押融资的试点工作。为了引导企业采取知识产权质押等方式实现知识产权的市场价值，从2009年开始国家知识产权局共启动了16个知识产权质押融资试点，各地区根据本地的实际需求，探索了多种知识产权融资模式，并逐步建立起科学合理的风险分担机制。
　　从风险分担机制的角度来看，知识产权质押贷款模式有三种类型。第一种类型是市场主导型的质押贷款模式，如北京海淀区、湖北武汉；第二种是政府主导型的质押贷款模式，如上海、四川成都；第三种是半主导型的质押贷款模式，如江苏南京。
　　1. 市场主导的知识产权质押贷款模式。市场主导型的质押贷款模式是以市场为导向、社会商业主体自发形成的责权利体系，属于纯市场行为，通过引进第三方专业评估事务所和律师事务所，另外保险公司加入投保执业责任险，其所有的权利和责任都分别归银行、企业、评估机构包括保险公司承担。为降低银行风险，担保公司提供风险分担机制，即当企业出现贷款逾期时，担保公司先垫付银行贷款，后处置专利权。这套模式中，政府主要是通过制定政策贴息，包括中介结构服务费的补贴等一套方法来引导企业开展知识产权质押融资的工作。基于政府资金扶持和多方分担的风险机制，大大降低了担保公司及银行的风险，因此运行较成功。以交通银行北京分行为例，从2006年10月至2009年9月，授信企业61户，共授信85笔，累计发放知识产权质押贷款9.84亿元。
　　2. 政府主导的知识产权质押贷款模式。政府主导的知识产权质押贷款模式是以政府有关部门或政府委托机构为主导、社会商业主体被动参与的权责体系。科技型中小企业以拥有的自主知识产权向金融机构提出融资时，先将知识产权质押给政府指定机构，指定机构为科技型中小企业提供担保，政府向指定机构提供专项资金作为担保保证金，知识产权中心等第三方机构对申请知识产权贷款的企业评估，然后由商业银行根据担保金额放大数倍的规模向企业提供贷款（成都市商业银行按1∶3的比例放大、上海商业银行按1∶2的比例放大），在贷款风险的承担方面，政府承担大部分贷款风险（上海政府承担95%、四川成都政府承担90%），商业银行仅承担很少的责任。此模式由于政府履行代偿责任，银行基本没有坏账风险[4]，但是需要政府资金实力雄厚，否则无法维持长期的良性运行。2009年，上海市有64家企业共获得84笔知识产权质押贷款，共计1.15亿元。
　　3. 半主导型知识产权质押贷款模式。这种模式一般没有条件形成市场型主导的质押贷款，同时政府也不愿意使自己完全陷入到资金供给链条中间去，政府既不提供担保，也不给予贷款补贴，仅提供政府信用，知识产权质押完全市场化运作。此模式成功运行依赖于政府的牵线搭桥，银行拿到政府推荐项目后做企业调查，然后请银行和企业都认可的第三方知识产权评估机构进行资产评估。银行一般根据评估值的20%~30%发放贷款，贷款期限一般一年。一旦出现企业违约，银行需承担全部风险[5]。因此，银行放贷标准较高，知识产权质押工作不易推进。采用此模式的江苏南京，2007—2010年，南京银行累计发放各种形式知识产权质押贷款不到20笔，贷款金额仅近6 000万元。 (责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(南粤论文中心__代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）