融资基金制度是指信用保证协会的经营资本金，除基本财产外，还有从中央和地方政府筹措的借款，这项借款由信用保证协会存入相应的银行，由于金融机构派生存款的放大功能，可以按7倍的乘数效应为银行作担保放款提供资金来源。同时，信用保证办会筹措融资基金执行政策性利率，转存金融机构实行商业性利率，后者通常高于前者一倍，从而进一步提高了信用保证协会收支平衡能力。
损失补偿金制度是指对于信用保证协会取得求偿权而不能回收的损失，最终由政府预算拨款补偿。政府补助的损失补偿金为预期不能收回的求偿权益的30％，考虑到保证责任的70％由保险公库保险，这项制度最终由国家财政承担了信用保证协会承担的信用保证业务的风险，保障了国家和金融机构对信用保证协会投入的基金的安全。综合起来看，日本的信用保证基金制度和融资基金制度解决了信用保证的实力、融资来源等问题，并通过存款业务提供业务运转所需经费。信用保证保险制度和损失补偿金制度分担并最终承担了信用保证风险，保证了信用保证协会作为独立法人具有极强地公共保证能力和无可置疑的信誉。
(三)日本中小企业信用担保体系的运作
1 业务操作流程。日本中小企业信用担保业务主要包括信用担保申请、调查评审、信用担保决策、缴纳担保费用、代位补偿、代位求偿等步骤。其操作流程如图1所示：
2 信用保证风险的控制方式。为了降低信用保证的风险，信用保证协会对信用保证总额实行定额控制，并通过优化自身资产结构，提取各种准备金来保证具有较强地补偿能力，体现稳健
经营的原则。对此日本以《信用保证协会条例》来加以规范。
三、美、日两国中小企业信用担保实践对我国的启示与借鉴
日本、美国等国家在中小企业信用担保方面的建设和运作，有不少经验值得我们借鉴。
(一)中小企业信用担保体系构成多样化
政府参与中小企业信用担保体系的基本构架，资金主要来源于政府，但构成多样化。地方性信用保证协会的资金一部分是由中小企业金融公库、地方政府、公共社团和金融机构捐助。另一部分是借入资金，主要是信用保险公库和地方财政以低息借给保证协会的。政府出资的担保机构不—定由政府部门直接运作。
(二)政府参与的多种结构担保体系
如美国实行的是一级担保机构，在各地设分支机构。日本实行分层次担保，设立中央信用保险公库和地方信用保证协会两级担保。中央政府的信用保险公库为地方性信用保证协会提供再担保，再担保比率是70％～80％。政府担保资金的补充方式比较固定。美国和日本政府都有固定的财政拨款来补充中小企业信用担保资金，担保赔付金主要用担保基金和担保收费共同支付。
(三)中小企业信用担保计划目标明确
各国或地区的担保计划都明确规定了担保对象的规模和性质。被担保企业都要符合政府规定的中小企业标准，明确重点支持那些通过正常渠道不能获得贷款和融资又有发展潜力的中小企业。
(四)普遍建立了分散和规避风险的机制
首先，建立银保共担风险的机制。一般国家中小企业信用担保机构不实行全额担保，而是根据贷款规模和期限进行一定比例的担保。在担保机构和银行之间分散风险。如美国的小企业信贷保证计划的担保金额一般不超过贷款的75％～80％。日本中小企业保证协会的担保金额不超过贷款金额的70％～80％。其二，严格界定担保相关指标。在担保最大放大倍数上，日本最高为60倍，多数国家担保资金或承诺保证的放大倍数一般在10倍左右；在担保贷款期限上，美国最长为17年。多数国家都是以对中小企业的长期银行贷款提供担保，所以担保期限较长；在年担保费率上，最高的是美国为4％左右，多数国家一般为1％左右；在担保贷款限额上，一般都有最高限额，这些指标并不是通过市场博弈形成，而是由国家综合各种因素在相关法律制度中明确规定的。
(五)建立多层次金融体系
建立有效竞争的、旨在为中小企业服务的多层次金融体系，是中小企业信用担保体系有效运作的基础。美国、日本等国家的金融体系都比较发达，有一批专门为中小企业提供融资的地区性金融机构，这些金融机构积极参与中小企业信用担保计划。并与担保机构建立稳定长期的关系。一是金融机构自愿参与担保计划；二是担保机构与金融机构建立各种合作关系。通常是银行申请参与担保计划，担保机构审查批准。
(六)兼有中介机构的作用
中小企业信用担保机构除了进行担保和融资咨询，监控贷款项目运行情况外，还发挥中介机构的作用，为企业提供经营咨询服务。这些咨询服务不仅提高了中小企业偿还债务的能力，降低担保损失，还促进了中小企业健康发展。
(七)相关法律体系健全
发达国家的法律体系健全，法律环境完善，无论是信用担保业务的开展，还是担保行业的运作，担保机构均有法可依，这是信用担保业得以顺利发展的重要条件。
