从表1中可以看出，由于四大国有银行的最大股东是国家，即四大银行是由国家控股，故所有权集中度非常高，其中中国银行达到了67.51%。而股份制银行的所有权集中度却相对较低，但也有明显区别，如中信银行所有权集中度
从表1中可以看出，由于四大国有银行的最大股东是国家，即四大银行是由国家控股，故所有权集中度非常高，其中中国银行达到了67.51%。而股份制银行的所有权集中度却相对较低，但也有明显区别，如中信银行所有权集中度达到66.6%，可以与国有银行相比，而民生银行仅为9.67%，为所有上市银行股权最分散银行；这是因为中信银行的最大股东是中信集团，而民生银行属于民营银行；但绝大数股份制银行的所有权集中度都在15%~25%之间。三家城市商业银行的最大股东份额都不超过20%，其中最高为北京银行（约16%）。 从表1中，我们还可以看到15家上市银行的不良贷款率和资本充足率，其中资本充足率最高的是南京银行，达到了18.93%；最低的为浦发银行，仅为9.23%；但是所有上市银行的资本充足率都已超过《巴塞尔协议Ⅲ》6%的下限值。国有银行的资本充足率除了农业银行以外的其他三家银行都为12%左右，而股份制银行的资本充足率却差异明显。在不良贷款率上，其中宁波银行仅为0.61%，而四大国有银行要明显高于其余所有银行，都超过了2%，其中农业银行更是达到了4.02%。且四大国有银行之外的银行的不良贷款率都不足2%，还是得益于国家政策的支持，帮助其剥离了部分不良资产，四大银行不良贷款率较高可能与其规模大，网点多，贷款额多及政策性贷款等客观因素相关，也可能与其高度集中的股权以及其他政策相关。因此仅从上述的描述性统计来说，无法得出所有权集中对资本充足率和不良贷款率的影响，必须对其进行实证回归分析。
在本文中，实证检测的是Berle和Means（1933）提出的所有权集中可以改进银行的绩效这个观点。为了进一步对观点进行实证分析，根据他的观点，提出了两点假设：
假设1：所有权集中可以通过更好的风险管理策略而提高资本充足率
假设2：所以权集中可以减少潜在的道德问题而减小不良贷款率
（二）变量解释和模型设定
1.因变量
本文的目的是解释所有权集中度与银行风险的相关性。因此，本文采用资本充足率和不良贷款率作为本文的被解释变量。其中，资本充足率是银行资本化的一个替代指标，Podpiera（2004）指出资本化越低，银行的风险程度越高。不良贷款率是银行资产风险的一个替代指标。在本文中，用CAR来表示资本充足率，用NPL表示不良贷款率。
2.自变量
本文的解释变量是银行的所有权集中度，在过去很多文献中都有学者把银行或股份公司的最大股东占股份额作为所有权的替代指标，也有些学者把前三大股东的占股份额作为所有权的替代指标。本文根据通用度和数据的完整性，将银行最大股东的占股份额作为本文的替代指标。本文用OC来表示所有权集中度。
3.控制变量
为了更好的解释所有权集中度对风险的影响，本文还引入了资产负债率（Leverage)，银行市值(Size)，成本/收入(efficiency)，以及是否国有银行(State)作为本文的控制变量。其中，资产负债率是作为测量银行杠杆的替代指标，银行市值是用来测量银行规模的替代指标，成本/收入是用来测量银行效率的替代指标，是否国有银行是一个虚拟变量，用1表示银行为国有银行，0代表其他。
本文基于上文中设定的因变量和自变量，建立了如下的2个模型：
模型1：CARij=?琢0+?琢1OCij+?琢2Leverageij+?琢3Sizeij+?琢4Efficiencyij+?琢5Stateij+?着ij
模型2：NPLij=?茁0+?茁1OCij+?茁2Leverageij+?茁3Sizeij+?茁4Efficiencyij+?茁5Stateij+?着ij
其中，CARij、NPLij、OCij分别表示银行在第j年的资本充足率、不良资本率和所有权集中度。?琢0，?茁0表示截距项，?着表示随机误差。?琢1，?茁1等都表示各变量的系数，也是待估值。(责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(南粤论文中心__代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）
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